Днешният ден се очертава като силно настроение за глобалните финансови пазари, доминиран от политически и макроикономически сигнали, някои от които се развиха през уикенда и нощта, а други са очаквани през седмицата. Още от сутринта инвеститорите имат поводи за активност, като няколко ключови събития и новини оформиха дневния пейзаж.
Първо и най-очевидно, в Япония настъпи значителен пазарен шок: победата на Санае Такаичи в избора за лидер на управляващата Либерал-демократическа партия предизвика бурна реакция. Акциите скочиха рязко — индексът Nikkei се повиши с около 4–4,5 %, докато широка борсова мера (Topix) отбеляза силен ръст. Курсът на йената отслабна над 1,6–1,8 % спрямо долара, преминавайки психологическата бариера от ¥150 за долар, а доходността по краткосрочни японски облигации падна. Този ход се тълкува като „ставка за Такаичи“ — очакване за агресивна фискална политика, продължаване на ултралонгосрочната парична подкрепа и натиск върху Банката на Япония да забави или дори отложи евентуални повишения на лихвите.
Това политическо развитие оказа ефект и върху очакванията по отношение на глобалните потоци на капитали: инвеститорите се ориентираха към „сигурни убежища“, увеличавайки интереса към злато и криптоактиви. В този контекст златото продължи силната си възходяща тенденция и се доближи до рекордни стойности (над $3 900 за тройунция), докато биткойн достигна нови върхове — над $125 000.
Междувременно в Съединените щати ситуацията остава напрегната: федералното правителство е в частично спиране, а ключови регулаторни органи като SEC и CFTC започнаха да съкращават персонал заради липсата на финансиране. Това създава допълнителна несигурност на финансовите пазари, тъй като може да се забавят одобрения на IPO-та, листинги и внедряване на нови финансови продукти.
В азиатския контекст, въпреки че някои пазари са затворени за празници, Япония привлече всички очи, докато в Австралия, Южна Корея и други държави се отчете смесено движение.
В Европа германската политика също е под наблюдение: Германия планира голям фискален стимул — близо 1 трилион евро за отбранителни и инфраструктурни разходи, след като отмени дълго действащата „спирачка на дълга“. Това предизвика позитивни очаквания за растеж, засилване на съюзническите отношения и подкрепа за европейските акции, особено в отбранителния сектор.
За САЩ ключов фокус през предстоящите дни ще са протоколите от последното заседание на Федералния резерв (FOMC), както и изказванията на Джером Пауъл, които могат да хвърлят светлина върху бъдещата лихвена траектория. Пазарите вече започват да прилагат сценариите на „рисково управление“ – при спадове в икономическите данни или продължаване на политическата криза, може да се очакват по-агресивни мерки.
Що се отнася до акциите и борсовите индекси, американският фонд SPDR S&P 500 (SPY) сега се търгува около $669,21 (слабо понижение от предходното затваряне). Миналата седмица индексите отбелязаха нови върхове дори на фона на спирането на правителството, като секторът на здравеопазването беше сред най-силните благодарение на сключен договор с фармацевтична компания, който намаляваше някои регулаторни рискове.
В обозримо бъдеще пазарите могат да се характеризира от висока волатилност, тъй като инвеститорите ще реагират на свежи икономически данни, публикации на FOMC и евентуални промени в глобалната парична и фискална политика. Като се има предвид обстановката, вниманието е върху макро данните и политическите сигнали — всеки по-слаб изненада ще може да предизвика корекции, а продължаващата търсена за защита може да дърпа цените на златото и криптовалутите нагоре.